Dodge y Cox fue iniciada por Van Duyn Dodge y E. Morris Cox en 1930. El gestor de activos sede en San Francisco ofreció su primer fondo de inversión, el Fondo equilibrado de Dodge y Cox, al público en 1931. La firma ha sobrevivido y prosperado a través la Gran Depresión, la gran recesión, la Segunda Guerra Mundial y casi todo tipo de ciclo económico imaginable. La firma de gestión privada ha crecido hasta convertirse en uno de los gestores de activos más grandes del país con activos bajo gestión (AUM) de $ 270 millones al 31 de diciembre de 2015.
Administración
CEO Dana M. Emery se unió de Dodge y Cox en 1983 después de recibir su B. A. de la Universidad de Stanford. Ella se convirtió en director de renta fija en enero de 1996 y es el CEO y presidente a partir de enero de 2016. Charles F. Pohl, jefe de inversiones (CIO) y presidente, tiene un MBA de la Universidad de Chicago y se unió de Dodge y Cox en 1984. muchos de otros altos ejecutivos de Dodge y Cox tienen historias similares. La mayoría de Dodge y Cox se unió directamente de la escuela y tienen poca antigüedad de 10 a 30 años en la firma. La compañía se enorgullece de su capacidad para reclutar y retener a los mejores talentos.
Decisiones de inversión
Dodge y Cox es propiedad de sus empleados activos, y las decisiones son tomadas por el comité. Un comité de inversión general supervisa los comités para las inversiones internacionales, inversiones de capital, inversiones de renta fija y cuentas de clientes privados. También hay un comité responsable de decisiones de negocio en toda la entidad. los miembros del comité de inversión tienen una antigüedad media con la firma de 15 años. La mayoría de estos miembros del comité han pasado toda su carrera con los de Dodge y Cox.
Diversidad
Dodge y Cox no tiene una política de diversidad publicado o cualquier otro dato de diversidad publicados disponibles a partir del año 2016. Sin embargo, cabe señalar que de Dodge y Cox tiene una mujer CEO en una industria dominada por los hombres. Los empleados más jóvenes tienden a tener una variedad de grupos étnicos, mientras que los que están en los cargos más altos tienden a ser hombres blancos.
Márketing
Dodge y Cox ha alcanzado su tamaño actual sin ningún tipo de comercialización pública. No tiene ninguna comisión de suscripción o de honorarios 12b-1 en sus fondos de inversión. La empresa paga ninguna compensación de ningún tipo a los corredores. Todos los clientes se obtienen sobre la base de referencias o de investigación individual.
Servicios
los fondos de Dodge y Cox ofrece una familia de seis fondos de inversión al público. Todos estos fondos son sin carga y los fondos bajo índice de gastos. La familia de fondos abarca acciones, renta fija y las inversiones internacionales. fondo más antiguo de la empresa, el Fondo equilibrado de Dodge y Cox, es un fondo de asignación de activos que divide las inversiones entre los valores de renta fija y acciones.
Dodge y Cox también tiene un gran grupo de clientes privados que ofrece servicios personalizados a los individuos ricos, sin fines de lucro y los inversores institucionales. Es un punto focal para la expansión de la empresa.
Rendimiento global
No hay manera de examinar la evolución de las cuentas de gestión privada, pero los fondos de inversión de oferta pública están sujetos a una información completa. Estos datos muestran que la mayor parte de los fondos sólo tienen rendimientos promedio en comparación con sus compañeros y tienden a rendir sus índices comparativos. Esto es inusual para los fondos sin carga bien administradas. La única excepción es el Fondo equilibrado de Dodge y Cox (NASDAQ: DODBX).
El Fondo equilibrado de Dodge y Cox recibe una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar y tiene una calificación de cinco estrellas en los últimos períodos de tres y cinco años a partir de enero de 2016. El fondo tiene rendimientos anuales de 7,4% y el 8,06% más de tiempo de los períodos. El fondo fue fundada en 1931, y tiene un rendimiento total anualizada de 9.61% desde su creación. Una inversión de $ 1,000 inicial hecha en 1931 sería por $ 2,5 millones en la actualidad.
